ఐటీ రంగంపై ఫండ్ మేనేజర్ సందీప్ అగర్వాల్ బుల్లిష్: 3 ఏళ్లలో 70% ఈపీఎస్ వృద్ధి సాధ్యమే

ప్రముఖ ఫండ్ మేనేజర్, సొవిలో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మేనేజర్స్ సహ వ్యవస్థాపకుడు సందీప్ అగర్వాల్ IT రంగంపై దూకుడుగా పాజిటివ్ అయ్యారు. మార్చి నుంచి తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలో IT బరువును దాదాపు సున్నా నుంచి 8% వరకు పెంచామని, వచ్చే నెలలో 20-25%కి చేర్చే ఆలోచన ఉందని ఆయన ఓ ఇంటర్వ్యూలో చెప్పారు. ప్రస్తుత త్రైమాసికం ఇన్ఫ్లెక్షన్ పాయింట్ అని, సెప్టెంబర్ నుంచి కంపెనీల నెట్ హెడ్‌కౌంట్ పెరగడం మొదలవుతుందని అంచనా వేశారు.

అగర్వాల్ థీసిస్ ప్రకారం, హార్డ్‌వేర్ సైకిల్ రెండు దశాబ్దాల తర్వాత తిరిగి వచ్చింది. Nvidia, AMD వంటి ఫౌండేషనల్ ప్లేయర్లకు ప్రయోజనం కలిగింది. ఇప్పుడు ఎంటర్‌ప్రైజ్ AI అమలు దశలో IT సర్వీసెస్ కంపెనీలకు సహజమైన లాగ్ ఎఫెక్ట్‌తో డిమాండ్ పుంజుకుంటుంది. "మేం ఆర్కిటెక్ట్‌ల్లాంటి వాళ్లం, చివర్లో మా పాత్ర ఉంటుంది. ఇప్పుడు ఆ లాగ్ ఎఫెక్ట్‌లోకి ప్రవేశిస్తున్నాం" అని వివరించారు.

పెద్ద కంపెనీల కంటే మిడ్, స్మాల్ క్యాప్ IT స్టాక్‌లకు ప్రాధాన్యం ఇవ్వాలని సూచించారు. పెద్ద కంపెనీలు దీర్ఘకాలంలో 6-7% కంటే ఎక్కువ వృద్ధి చెందలేవని, అయితే రానున్న కొన్ని త్రైమాసికాల్లో అది దాటొచ్చని అన్నారు. మిడ్, స్మాల్ క్యాప్‌లు మాత్రం అసాధారణంగా రాణిస్తాయని, రాబోయే మూడేళ్లలో క్యుములేటివ్‌గా 45% నుంచి 70% వరకు EPS వృద్ధి తప్పదని లెక్కించారు. సెక్టార్ రీరేటింగ్ లేకపోయినా ఆ మేర రాబడి వస్తుందన్నారు.

అయితే ER&D (ఇంజినీరింగ్ రీసెర్చ్ అండ్ డెవలప్‌మెంట్) కంపెనీలపై మాత్రం నెగెటివ్‌గా ఉన్నారు. యుక్రెయిన్-రష్యా యుద్ధం సద్దుమణిగితే వాటి వృద్ధి సుస్థిరంగా ఉండదని హెచ్చరించారు. పెద్ద కంపెనీల విషయంలో వాటి భారీ నగదు నిల్వలు AI డేటా సెంటర్ల వైపు మళ్లించగలిగితే పరిస్థితి మారొచ్చని, కానీ ప్రస్తుతానికి ఆ అంశంపై స్పష్టమైన అంచనా వేయలేమన్నారు.