మార్కెట్ ఒడిదుడుకుల్లో నష్టం నుంచి రక్షణగా బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్స్: డివా మెరాన్

బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్స్ (బీఏఎఫ్) మార్కెట్ ఒడిదుడుకుల్లో పెట్టుబడిదారులకు డౌన్సైడ్ నుంచి రక్షణగా నిలుస్తాయని యాక్సెస్ ఏఎంసీ హెడ్ ఆఫ్ ప్రొడక్ట్స్ డివా మెరాన్ తెలిపారు. ఎన్డీటీవీ ప్రాఫిట్తో ఇచ్చిన ఇంటర్వ్యూలో ఆమె బీఏఎఫ్లు ఎలా పని చేస్తాయి, వీటి ప్రయోజనాలు, ఎవరికి సరిపోతాయి అనే వివరాలు పంచుకున్నారు.

బీఏఎఫ్లు హైబ్రిడ్ కేటగిరీలో వచ్చే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అని, వీటిలో ఈక్విటీ, డెట్ మధ్య నిర్ణీత కేటాయింపు ఉండదని ఆమె వివరించారు. మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా ఫండ్ మేనేజర్ ఈక్విటీ శాతాన్ని పెంచడం లేదా తగ్గించడం చేస్తారు. ఇదే వీటిని ప్రత్యేకంగా నిలుపుతుంది.

పెట్టుబడిదారుల ప్రవర్తనా వ్యత్యాసాన్ని (బిహేవియర్ గ్యాప్) తగ్గించేందుకు బీఏఎఫ్లు తోడ్పడతాయని డివా తెలిపారు. మార్కెట్ ఎగువన ఎక్కువగా ఇన్వెస్ట్ చేసి, దిగువన భయంతో అమ్మేసే సహజ ధోరణి వల్ల పెట్టుబడిదారుల రిటర్న్లు ఫండ్ రిటర్న్ల కన్నా తక్కువగా ఉంటాయి. దీన్ని సరిచేసేందుకు బీఏఎఫ్లు ఆటోమేటిక్గా ఈక్విటీ-డెట్ మార్పిడి చేస్తూ స్మూత్ రైడ్ ఇస్తాయి.

ప్రస్తుతం మార్కెట్లు అస్థిరంగా ఉన్నప్పటికీ, గత రెండేళ్లుగా బీఏఎఫ్ ఫండ్ మేనేజర్లు ఈక్విటీ కేటాయింపును చురుగ్గా మార్చారని, జియోపాలిటికల్ సంఘటనల కారణంగా తగ్గించి, పరిస్థితులు మెరుగుపడే కొద్దీ పెంచారని ఆమె చెప్పారు. కొవిడ్ సమయంలో చాలా ఫండ్లు ఈక్విటీని భారీగా తగ్గించడం వల్ల ప్యూర్ ఈక్విటీ ఫండ్లతో పోలిస్తే నష్టాలు తక్కువగా ఉన్నాయి.

బీఏఎఫ్ ప్రాప్రియటరీ మోడళ్లపై ఆధారపడి ఉంటాయి, కాబట్టి ఒక్కో ఫండ్ హౌస్ విధానం వేరుగా ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ గత కేటాయింపుల చరిత్రను పరిశీలించి, అది ఎంత డైనమిక్గా మారుతుందో తెలుసుకోవాలని సూచించారు. వీటిలో ఈక్విటీ నుంచి డెట్‌కు మారినా పన్ను భారం ఉండదు, ఇది పెట్టుబడిదారులకు కలిగే అదనపు ప్రయోజనం.

కన్సర్వేటివ్ ఇన్వెస్టర్లు లేదా తొలిసారి మార్కెట్లోకి వచ్చేవారికి బీఏఎఫ్లు మంచి ప్రారంభంగా నిలుస్తాయని, దూకుడైన పెట్టుబడిదారులకు ప్రొఫెషనల్ డైనమిక్ మేనేజ్మెంట్ ఇస్తాయని డివా వివరించారు. అయితే, నిరంతరం బుల్ మార్కెట్ ఉన్నప్పుడు బీఏఎఫ్లు ప్యూర్ ఈక్విటీ ఫండ్ల కన్నా వెనుకబడతాయన్న విషయం గుర్తుంచుకోవాలి.